云计算ETF汇添富(159273)市场表现 - 该ETF当日收涨0.66% 全天成交额近8000万元 单日净流入资金超5500万元 近5日累计净流入1.2亿元 [1] 标的指数成分股涨跌情况 - 天源迪科涨近7% 网宿科技与华胜天成涨超5% 曙光数创和科华数据涨超4% 润泽科技与拓尔思涨超3% [3] - 权重股中新易盛涨0.93%(权重13.13%) 恒生电子涨2.93%(权重3.05%) 紫光股份涨1.11%(权重2.74%) 金山办公涨0.83%(权重4.09%) [4] - 部分成分股出现下跌：阿里巴巴-W跌2.79%(权重8.28%) 中际旭创跌0.59%(权重11.34%) 中科曙光跌0.59%(权重5.96%) [4] 券商观点：AI算力产业链投资前景 - 中信建投认为算力链公司业绩快速增长验证行业高景气度 AI大模型持续迭代将维持算力投资强度 推荐关注北美算力链、外溢需求受益公司、上游紧缺环节、光模块/CPO产业链及国产算力链 [5] - 东吴证券指出海外芯片限售为国产算力打开市场空间 美国出口许可附带营收分成与后门机制限制其在华竞争力 政策环境明确指向海外芯片安全审查与性能不足 建议关注国内先进制程扩产及互联网厂商算力需求指引 [6] IDC行业发展趋势 - AI发展驱动数据中心升级 单机柜功率提升与集群规模化部署趋势明显 超大型AIDC占比持续提升 [8] - 海外云厂商CAPEX持续扩张 腾讯2024年资本开支达960.48亿元(同比增长102.6%) [8] - "东数西算"政策促进东西部资源与需求结合 "双碳"政策推动绿色改造 行业技术门槛提升利好头部企业 [8] 产品结构特征 - 云计算ETF汇添富(159273)覆盖A+H算力龙头 硬件设备与云计算服务占比6:4 港股权重超26% 独有权重达31% [9]