南向资金流入港股 - 8月15日南向资金净买入约358.76亿港元，刷新历史最高单日净买入纪录 [1][2] - 今年累计净流入达9389.21亿港元，已远超去年全年8078.69亿港元 [1][3] - 有券商机构预测全年南向净流入规模有望超过1.2万亿元 [1][5] - 8月15日沪港股通净流入约197.12亿港元，深港股通净流入约161.65亿港元 [2] - 本周南向资金累计净流入约381.21亿港元，环比上周骤增约75% [3] 个股资金流向 - 8月15日南向资金大幅净买入阿里巴巴14.54亿港元，腾讯控股14.07亿港元，美团12.47亿港元 [3] - 近7天南向资金大幅净买入小米集团36.28亿港元，阿里巴巴33.04亿港元，中国人寿13.53亿港元，腾讯控股10.50亿港元 [3] - 近7天南向资金大幅净卖出快手23.56亿港元 [3] 港股市场表现 - 8月15日恒生指数跌0.98%，恒生科技指数跌0.59%，国企指数跌0.98% [3] - 券商板块逆势爆发，中信建投证券涨10.98%，中国银河涨9.48%，中金公司涨8.50% [3] - 港股半导体板块集体走强，英诺赛科涨17.38%，华虹半导体涨5.21%，贝克微涨5.08% [4] - 银行股集体调整，民生银行、邮储银行、工商银行均跌超3% [4] 行业观点 - 方正证券看好半导体两大方向：自主可控与端侧AI，认为自主可控是半导体最强主线 [4] - 中信证券建议关注光伏、稀土、锂及快递领域，以及高景气度的医药与科技板块 [6] - 中信证券认为稀缺性及业绩稳健的优质龙头企业将迎来价值重新评估 [6] 后市展望 - 港股估值优势、产业升级红利及政策托底是南向资金创纪录流入的原因 [5] - 国泰海通证券认为港股有望延续牛市走势，增量资金流入和资产结构性优势是两大驱动因素 [5][6] - 港股稀缺性资产集聚有望吸引外资回流，外资配置中国资产比例已降至历史低位 [5][6] - A股赴港融资节奏或加快，有望吸引国际长线资金 [6] - 半年报业绩期将是港股行情是否延续的重要节点，市场将逐步由流动性驱动转向业绩驱动 [6]