交易概述 - 中国神华拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源集团持有的12项资产100%股权及神延煤炭41%股权、晋神能源49%股权，并以现金购买西部能源持有的内蒙建投100%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [1] - 交易完成后公司A股股票将于2025年8月18日复牌 [3] 交易前业务结构 - 公司是全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，经营煤炭、电力、铁路、港口、航运、煤化工六大板块业务 [1] - 采用跨行业、跨产业纵向一体化发展模式，以煤炭采掘为起点，利用自有运输销售网络发展下游电力和化工产业 [1] 交易战略意义 - 作为国家能源集团"煤、电、运、化"资产整合平台，本次交易将整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务板块 [2] - 大幅提高资源储备规模与核心业务产能，优化全产业链布局，推进清洁生产并降低运营成本 [2] - 通过降低交易成本、优化产能匹配提升整体盈利能力，实现"1+1>2"战略协同效应 [2] 交易后发展预期 - 进一步增强一体化运营优势，扩大主营业务规模，推动优质资源向上市公司聚集 [2] - 巩固全球领先综合能源上市公司地位，更好服务国家能源安全战略并引领行业高质量发展 [2]