市场概述 - 道指逼近纪录高位，标普500和纳指下跌，芯片指数跌超2% [2] - 英特尔涨近3%，传美政府考虑入股后两日涨10% [2] - 联合健康收涨12%、创五年最大涨幅，光伏股Sunrun涨近33% [2] - 十年期美债收益率创两周新高，美元跌幅扩大、创逾两周新低 [2] - 黄金一周跌超3%、创三个月最大周跌幅，美油连跌两周 [2] - A股全线上涨，超4600股飘红，券商集体爆发 [2] 中国经济与政策 - 中国央行落实落细适度宽松的货币政策，强调服务消费占比约46.1% [11][12] - 7月社会消费品零售、工业增加值、固定资产投资、地产销售单月同比均低于前值 [13] - 70城房价：一线二手房价格环比、同比降幅扩大，各线房价同比降幅有所收窄 [4] - 中国神华拟超2500亿元收购国家能源集团及西部能源资产 [24] 美国经济与政策 - 美国7月零售销售环比增0.5%，实际零售销售连续第十个月增长 [15] - 美国8月密歇根大学消费者信心意外回落，长短期通胀预期攀升 [15] - 特朗普称两周内宣布半导体关税，税率可能达到300%，芯片股多数下跌 [15] - 美联储将停止加强银行与加密货币审查的项目 [26] 公司动态 - 腾讯强劲财报后，共识目标价大幅上调，投行乐观程度仅次于DeepSeek上线后 [16] - OpenAI CEO计划在AI基础设施领域投资"数万亿美元"，有意收购Chrome [17] - 英伟达9成持仓押注CoreWeave，大宗交易逾10亿美元 [19] - Circle完成13亿美元增发，超额认购，前十大投资者狂揽75%股份 [18] - 中国移动、中国电信、中国联通H股股息率5-6%，摩根大通看好其AI潜力 [24] 投资动向 - 对冲基金二季度增持微软120亿美元至470亿美元，减仓阿里巴巴15.5亿美元 [19] - 段永平Q2增持谷歌75%、英伟达50%，加仓苹果、拼多多 [20] - Ackman首次建仓亚马逊13亿美元，增持谷歌20.84% [21] - 高盛罕见向个人投资者出售千禧年股权，最低认购100万美元 [29] 行业趋势 - AI吞噬软件，GPT-5发布后欧美软件股崩了，SAP股价暴跌7.1% [28] - 礼来上调英国减肥药售价高达170%，回应特朗普抱怨 [28] - 日本二季度GDP同比增长1.2%，超预期 [27]