腾讯控股第二季度业绩表现 - 公司第二季度营收同比增长14.5% [1] - 增值服务收入同比增长16% 广告收入同比增长20% 金融科技收入同比增长10% [1] - 增值服务毛利率同比改善3.4个百分点 广告业务毛利率改善1.9个百分点 金融科技毛利率改善4.5个百分点 [1] 游戏业务发展前景 - 公司作为射击游戏龙头开发商 有望实现玩家和商业化双轮驱动 [1] - 《三角洲行动》7月成为龙头游戏 《无畏契约》手游8月19日待上线 [1] - 未来储备包括多款重要射击和大世界游戏 [1] 未来业绩预测与估值 - 2025至2027年收入预测分别上调2.7% 4.7% 4.8% [1] - 上调预测主因微信小店持续放量驱动广告与金融科技协同增长 AI产品催化业务发展 [1] - 目标价从614.34港元上调至742.19港元 对应2025年24.3倍PE估值 [1]