美国扩大钢铁铝关税政策 - 特朗普政府宣布将钢铁和铝进口关税从25%提高至50% 并扩大征收范围至407种衍生产品 [1] - 新增关税清单将于8月18日生效 非钢铁铝部分适用特定国家商品税率 [1] - 6月3日宣布的衍生制品关税政策将于2025年6月4日生效 [1] 半导体关税对行业影响 - 特朗普拟两周内宣布半导体关税 税率或达300% 导致应用材料股价跌14% 美光科技跌3.5% AMD跌1.9% [1] - 专家分析100%芯片关税是"双刃剑" 可能加速企业回流美国或推动"去美国化"供应链重构 [2] - 波士顿咨询报告指出强制半导体产业回流将导致美国芯片产业规模跌至全球第二或第三 [2] 全球供应链格局变化 - 美国仅占全球半导体供应链35%份额 强制性政策可能促使其他国家构建非美供应链体系 [2] - 苹果公司2023年海外销售额占比超60% 依赖全球产业链整合维持竞争力 [2] - 若科技企业完全本土化生产 产品国际竞争力与市场规模将显著下降 [2]