市场表现 - 沪指8月14日盘中突破3700点创近四年新高 8月15日收报3696.77点 [1][2] - 自4月7日探底3040点以来沪指区间涨幅超10% 自去年"924行情"累计涨幅达34% [1][2] - 沪深京三市成交额持续放量 8月14日达2.31万亿元创年内新高 8月15日回落至2.27万亿元但仍连续三日突破2万亿元 [2] 公募基金业绩 - 4月6日至8月14日期间全市场96.6%公募基金录得正收益 [2] - 5只基金净值增幅超90%近乎翻倍 92只基金净值涨幅超50% 433只基金收益超30% 4269只基金盈利超10% [1][3] - 涨幅靠前基金高度聚焦AI算力赛道 前五名产品区间收益介于91.59%-95.16% [3] AI算力赛道表现 - AI算力主题基金业绩突出 易方达瑞享等5只产品重仓股高度重合 集中持有新易盛、中际旭创等算力板块企业 [3] - 申万一级行业中通信板块近三个月涨幅达32.88% 电子板块涨17% 传媒板块涨16.38% 计算机板块涨10.8% [4] - 人工智能概念主题基金中97.5%近三个月录得正收益 103只基金净值增长率超20% 31只超30% 10只超40% [4] 领先基金产品 - 兴证资管金麒麟兴享优选一年持有B近三月收益率达62.17% 位列人工智能主题基金榜首 [4][5] - 前海开源沪港深乐享生活收益53.29% 华夏数字产业A收益46.96% 富国成长优选一年定开收益45.12% [4][5] AI产业发展驱动因素 - 云厂商持续加大资本开支推动AI算力硬件需求 AI在各行业应用加速落地 [1] - 海外大厂上调全年AI算力资本开支 全球算力需求提升 [7] - 大模型进入第二轮迭代周期 GPT5等推动第三次大型迭代 算力卡需求成倍数提升 [7] 行业应用前景 - 生成式AI将对人类生产力绝大部分领域进行彻底革命 企业级应用将成为大模型主战场 [8] - 医疗领域AI可辅助疾病诊断和药物研发 金融领域优化风险评估 教育领域实现个性化学习 制造业助力生产流程优化 [8] - 智能终端个人助手和智能汽车自动驾驶场景有望率先突破 AR眼镜和人形机器人需长期跟踪 [9]