收购交易概述 - 华虹公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微控股权，同时配套募集资金，以解决IPO承诺的同业竞争问题 [1] - 收购标的为华力微运营的与华虹公司在65/55nm和40nm存在同业竞争的资产（华虹五厂）对应股权，目前该资产正处于分立阶段 [1] - 交易对方包括华虹集团、上海集成电路产业投资基金、国家集成电路产业投资基金二期等机构 [1] - 停牌前一个交易日（8月15日）华虹公司股价涨幅达11.35%，盘中一度突破16% [1] 同业竞争背景 - 华虹集团在2023年华虹公司科创板上市时承诺三年内将华力微注入上市公司以解决同业竞争 [2] - 同业竞争涉及65/55nm及40nm工艺节点业务：独立式/嵌入式非易失性存储器工艺平台由华虹公司承接新增客户，逻辑与射频工艺平台由华力微承接新增客户 [2] - 华虹公司定位特色工艺晶圆代工，华力微定位先进逻辑工艺，华虹五厂覆盖65/55nm和40nm技术节点，月产能3.8万片 [3] 财务与运营表现 - 第二季度销售收入5.661亿美元（同比+18.3%，环比+4.6%），毛利率10.9%（同比+0.4pct，环比+1.7pct），归母净利润800万美元（同比+19.2%，环比+112.1%） [4] - 第二季度产能利用率达108.3%，环比Q1的102.7%和2024年Q2的97.9%均有提升，主要受闪存、超级结及MOSFET产品需求驱动 [5] - 预计第三季度销售收入6.2-6.4亿美元，毛利率10%-12% [5] 行业展望与战略 - 公司看好AI应用强劲增长、消费电子短期表现及新能源领域库存下降后的增长空间 [5] - 短期策略为提升现有产能工艺能力，长期计划扩张特色工艺产能 [5] - 收购华力微将助力12英寸产能扩充和特色工艺深化，推动业绩增长 [4]