行业动态 - 全球三大DRAM厂（三星、美光、SK海力士）从今年起陆续降低DDR4产能，导致下半年DDR4供给缺口达10%～15% [1] - DDR4现货价及合约报价同步大幅上涨，南亚科8月价格平均调涨11%～16%，预计第四季度再涨双位数水平 [1] - 三大DRAM厂减产DDR4是为了转向DDR5及HBM未来商机 [1] 公司表现 - 南亚科7月合併营收达53.52亿元新台币，月增31.4%，年增94%，创三年半单月新高 [2] - 公司前七月合併营收年增4%，为三年来同期新高 [2] - 南亚科库存金额仍高达300亿元新台币以上，但DDR4涨价有望推动第三季度转亏为盈 [2] 市场供需 - DDR4市场需求仍大于全球产能，供给缺口推动报价持续上涨 [1] - 南亚科6月起产能利用率恢复满载，报价较三大DRAM厂更具市场优势 [2]