银行业二季度表现 - 银行业息差降幅收窄 [1] - 资产质量保持平稳 [1] - 业绩增速呈现改善趋势 [1] 行业趋势展望 - 年内后续季度逐季改善趋势有望延续 [1] - 2025年各变量预计相对稳定 [1] - 全年走势更多受估值波动影响 [1] 板块市场表现 - 银行板块上周出现回调 [1] - 回调主因是风格和资金因素 [1] - 板块仍在经历重估净资产过程 [1] 资金流向影响 - 若无配置型资金持续流入 存在交易型资金受市场风格牵引的波动 [1] - 估值修复到1倍净资产以上前 板块修复空间仍存 [1] - 绝对收益仍可期待 [1]