行业趋势与市场变化 - 资产管理基础性市场发生显著变化，传统资产荒持续但权益市场向好发展 [3] - 居民财富再配置加速，存款从表内溢出，理财产品客需持续增长 [3] - 行业正在享受制度红利，如何持续有效提供财富服务成为共同课题 [3] 公司转型战略 - 需从产品体系重塑、核心投研能力培育和客户服务体系建设三方面加快转型 [1][3] - 产品定位要从"类存款"转向真正的资管产品，提供稳健多元的全谱系服务 [3] - 投研能力建设聚焦体系化平台化，重点打造多元资产多元策略配置平台 [3] - 客户服务体系建设是转型前置条件，需构建客户-渠道-公司的良性生态 [4] 产品与投资策略 - 传统低风险低波动产品仍是市场主流选择，但需应对市场结构性变化 [3] - 投资策略需走向多元化，固收要结合多元策略与非固收资产大类配置 [5] - 权益投资机会更多是结构性，需以风险预算为前提构建股债多元组合 [5] - 在产品全生命周期需与渠道客户共同认识并接受波动以把握投资机会 [1][5] 行业竞争与生态建设 - 行业存在卷收益、卷费率、卷流量的内卷现象 [6] - 差异化竞争需避免在低波固收等狭窄赛道同质化竞争 [6] - 应建立"产品+服务"能力导向，提供资产配置到财富管理的综合服务 [6] - 行业自律是反内卷的重要举措 [6] 大类资产配置观点 - 股债两大核心资产对理财公司至关重要 [4] - 债市需充分拥抱波动，股市需摒弃熊市思维 [4] - 关键是如何将市场机会转化为客户产品收益 [5]