中美半导体博弈 - 中方对美国批准英伟达H20芯片销往中国反应冷淡 反映其致力于打造自给自足的半导体供应链 [1] - 中国芯片技术取得长足进步 部分得益于美国出口管制带来的"挫败感" [1] - 美方政策反复无常 从全面禁止到批准"特供版"芯片 再到收取15%回扣 [5] 中国半导体产业进展 - 中国已具备生产与H20同等水准芯片的能力 [6] - 伯恩斯坦预测中国国产AI芯片比例将从2023年17%飙升至2027年55% [8] - 美国出口管制为中国推动自主创新注入紧迫感和机遇 加速国内替代 [8] 英伟达芯片事件 - 英伟达H20芯片因存在安全漏洞后门问题被中国网信办约谈 [5] - 该芯片被曝美国曾系统性考虑在AI芯片中安插"后门" [6] - 英伟达评估新管制措施影响约55亿美元季度费用 [5] 行业竞争格局 - 美国供应商(英伟达/AMD)在中国AI芯片市场份额预计从83%降至45% [8] - 中国在数据中心电力供应方面已超越美国 被视为"已解决的问题" [9] - 黄仁勋警告美国政府"中国就在我们身后 已经非常非常接近" [8]