市场表现 - A股三大指数高开高走 沪指创近十年新高 北证50指数创历史新高 [1] - 科技板块领涨市场 曙光数创涨超25% 星网锐捷和华胜天成涨停 中际旭创涨超9% [1] - 云计算ETF沪港深（517390）一度上涨4.87% 二级市场价格创历史新高 [1] - 计算机ETF（159998）盘中涨超4% 为全市场规模最大计算机ETF [1] 算力行业趋势 - 算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头厂商资本开支明显向AI算力倾斜 [1] - 光通信和液冷等算力基础设施行情显示算力板块迎来成长春天 [1] - AI算力行业形成"算力基建投入→应用变现→垂类领域扩张→再投资"的逻辑闭环 [1] - "算力优势→AI应用优势→市场优势"逻辑链强调巨头算力军备竞赛紧迫性 [1] - 产业景气度清晰明确 算力将成为未来重要资源之一 [1] 云计算与AI协同发展 - 云计算作为AI时代基础设施 受益于AI应用和AI Agent商业化落地加速 [2] - AI应用使用量提升将增加云资源消耗量 增强云厂商规模效应 [2] - 预计形成"AI模型-云计算"共生增长的产业格局 [2] - 互联网云厂商在算力、模型、应用三大层面具备竞争优势 [2] - 互联网云市场份额有望企稳回升 [2] 投资工具 - 场外投资者可通过云计算ETF沪港深联接基金（A类019171 C类019170）参与科技赛道 [2] - 计算机ETF联接基金（A类001629 C类001630）提供科技赛道投资机会 [2]