全球AI高景气度与行业表现 - 全球AI高景气度持续，通信及通信设备行业表现亮眼 [1] - 工业富联AI服务器营收同比增速达60%以上，GB200系列产品实现量产爬坡 [1] - 工业富联800G高速交换机营收较2024年增长近三倍 [1] - Lumentum云计算与网络业务收入同比增长66.5%，AI数据中心全系列产品需求强劲 [1] 关键产品与细分市场需求 - AVC散热产品营收占比达59.8%，下半年GB300和ASIC散热需求有望持续增长 [1] - 国内光通信公司业绩快速增长，华工科技高速光模块放量，联接业务营收同比增长124% [1] - 太辰光在MPO+CPO领域双重布局，光器件业务稳步推进 [1] 运营商与基础设施投资 - 三大运营商2025年上半年业绩稳健增长，资本开支占收比持续下降，分红比例提升 [1] - 算力基础设施景气度高，光模块、国产算力等领域表现突出 [1] 通信行业指数与投资工具 - 通信ETF（515880）跟踪通信设备指数（931160），该指数聚焦于通信设备制造及相关服务领域 [1] - 指数成分股涵盖提供通信网络基础设施、终端设备及配套服务的企业 [1] - 通信设备指数反映行业整体表现，具有较高科技含量和成长性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指通信设备ETF联接C（007818）和A类份额（007817） [2]