财务表现 - 中国电信第二季EBITDA及净利润分别同比增长5.2%及7.1%，超出预期 [1] - 自由现金流增长14%，主要受资本开支下降推动 [1] - EBITDA利润率扩张，得益于有效的成本控制 [1] 行业地位 - 在行业竞争及宏观挑战下，公司的EBITDA、自由现金流及利润增长均领先于同业 [1] 预测与评级 - 高盛将公司2025至2027年EBITDA预测分别上调1%、1.5%及1.7% [1] - 目标价由6.7港元上调至7.2港元，维持"买入"评级 [1]