公司核心信息 - 西安奕斯伟材料是一家主要从事12英寸硅单晶抛光片和外延片研发、制造与销售的企业，产品应用于电子通讯、新能源汽车等领域的存储芯片、逻辑芯片等 [6] - 公司总占地面积约800余亩，总投资高达200余亿，相当于每亩投资2000万 [3] - 公司股东多达近60家，估值达240亿 [11] 行业地位与市场地位 - 公司在12英寸硅片行业排名国内第一、全球第六，月均出货量和产能规模全球同期占比约为6%和7% [3][6] - 若两个工厂合计可实现120万片/月产能，全球产能占有率达10%以上 [6] - 公司是打破国外巨头垄断、提升国产硅片自给率的重要企业，此前12英寸硅片全球前五大厂商均为海外企业 [9][11] 资本市场表现 - 公司IPO拟募资49亿，是2024年以来上会审核企业中募资规模最大的IPO，也是西安今年最大IPO [2][9] - 公司在2022年创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录 [9] - 公司是在“新国九条”和“科八条”发布后上交所受理的首家未盈利企业，成为“未盈利公司上市”的风向标 [9] - 上市后将成为陕西第83家A股上市公司、第15家科创板上市公司、科创板成长层全国首批上市公司，陕西科创板上市公司数量稳居全国第十一位、西部第二位 [9] 财务与经营数据 - 2022年至2024年营收分别为10.55亿、14.74亿、21.21亿，2025年上半年营收13亿，同比增幅达45.9% [11][13] - 2022年至2024年扣非归母净利润分别为-4.16亿、-6.92亿、-7.63亿，累计亏损金额超18亿 [11] - 公司预计将于2027年实现合并报表盈利，第一工厂2024年第四季度实现毛利转正，2025年下半年可实现净利转正，第二工厂预计2026年实现达产并实现毛利转正 [13] - 两座工厂总投资分别为110亿和125亿，第二工厂的建设周期及毛利、净利转正周期均较第一工厂显著缩短 [13] 发展历程与背景 - 公司发展离不开“中国半导体显示产业之父”王东升，其于2019年受邀加盟奕斯伟开始“芯事业” [9] - 公司从IPO受理到过会历时仅8个多月 [11] - 截至2024年底，公司就业人数约1900余名，研发人员占比为12.11% [18] 区域产业环境与支持 - 西安高新区所属的高新金控集团自公司落地起持续提供资金支持，截至2023年底共八次增资，累计投资逾31亿，2023年C轮融资中西投控股与抗疫基金共同出资3.5亿 [15] - 西安汇聚了200多家半导体及集成电路相关企业，涵盖了“材料-设计-制造-封测”完整链条，集成电路产业集群入选第一批国家战略性新兴产业集群发展工程 [18][21] - 西安半导体产业规模全国排名第四，仅次于无锡、上海、深圳，预计2025年产业规模将超过2000亿 [21]