市场表现 - 上证指数8月18日盘中触及3745.94点 创2015年8月以来近10年新高 [2] - 全市场成交额达2.8万亿元 A股总市值首次突破100万亿元 [2] - 食品饮料、家用电器、电子、有色金属、社会服务等板块涨幅居前 [2] 上涨驱动因素 - 货币政策延续宽松 央行强调"落实落细适度宽松的货币政策"保持流动性充裕 [3] - 居民存款减少1.1万亿元 企业存款减少1.46万亿元 非银存款增加2.14万亿元 显示资金向股市迁移 [3] - AI大模型需求激增 带动GPU、ASIC芯片、服务器、光模块、液冷等环节订单放量 [3] - 中美关税博弈缓和 部分双边加征关税暂停实施缓解贸易摩擦担忧 [3] 后市展望 - 资金面与政策协同支撑市场 居民资产再配置趋势持续 中长期看好市场中枢抬升 [4] - 8月牛市基调不改 无风险收益下沉和资本市场改革推动指数中枢逐级抬升 [5] - 居民存款"搬家"或刚启动 股市赚钱效应有望延续上行趋势 [5] 板块机会 - 周期、科技、制造、医药与新消费均有阶段性表现 下半年或决出主线 [6] - 券商板块受益成交量增长和牛市行情 科创板代表的AI、创新药、机器人、军工等行业配置机会涌现 [6] - 创新药、资源、通信、军工和游戏为五大强势行业 短期关注稀土、钴、磷化工等利润兑现方向 [6]