【导读】量化私募最新公告：三大原因导致市场中性策略单周出现较大回撤 8月18日，量化私募青岛垒昂资产管理有限公司（以下简称垒昂资产）发布《关于上周中性产品业绩情况的说明》称，由于上周基差变动、纯Alpha和风格 因子暴露收益均为负值，市场中性策略产品单周出现了较大的回撤。 数据显示，虽然上周各大指数大涨，但不少市场中性策略产品却出现不同程度净值回撤。中国基金报记者也采访了多家量化私募，他们认为，回撤是短期 的，相信后续随着基差环境改善等，中性策略将会修复。 私募详解三大原因致使中性策略回撤 垒昂资产表示，中性产品的收益构成是"选股超额减去基差对冲成本"。 公司谈到了市场中性策略上周回撤的三点理由： 一是策略Alpha环境差。尽管上周主要宽基指数均大幅上涨，但市场内在波动性并未伴随指数上涨同步提升，全市场样本股票平均涨幅2.0%，中位数仅 0.36%，市场整体上涨动能不足，内在波动性低，资金集中流向少数风格与行业，量化策略可捕捉的Alpha机会较少。 二是风格Beta不利。上周A股市场呈现显著的结构性分化，沪深300指数上涨2.37%，中证500指数上涨3.88%，中证1000指数以4.09%的涨幅领跑，中证 ...