A股市场表现 - 沪指创近10年新高 A股总市值站上100万亿元大关 超4000只个股上涨 [1] - 偏股基金指数同步创近3年新高 超96%权益类基金今年实现正收益 20余只基金年内业绩翻倍 千余只基金年内业绩超30% [1] - 2000余只权益类基金最新净值在8月份创下历史新高 [1] 市场驱动因素 - 流动性充裕带来增量资金 企业盈利逐步修复推动权益市场上行 [1] - 保险 私募等机构资金是核心增量 7月份机构新增开户数持续攀升至今年高位 [1] - 海外资本回流 居民资金和机构资金共振 [1] - 10年期国债收益率保持在1.7%左右 理财搬家现象明显 资金持续流入股票市场 [2] - 美元指数低位 外资持续回流 国际投行唱多中国权益资产 [2] - 宏观经济政策持续加码 以消费为主 内需发力的经济模式加强 [2] 基金动态 - 近1个月新成立主动权益类基金30余只 其中20余只已步入建仓阶段 部分基金净值波动幅度超5% [2] - 基金经理建仓积极 看好AI 金融科技 国防军工 半导体 机器人等热门行业 [2] 后市展望 - 短期股市或仍具上涨惯性 市场热度较高 未看到明显资金转向迹象 [3] - 国内经济基本面温和修复 市场或逐步走向慢牛格局 [3] - 政策组合拳驱动资金流入与企业盈利改善形成正向循环 [3] - 短期成长板块更具爆发力 建议关注AI 金融科技 国防军工 半导体 机器人 创新药等行业 [3] - 科技成长方向中AI应用 半导体性价比更高 [4] - 中国制造方向包括高端机械 汽车 军工 医药等 [4] - 新消费方向中部分公司海外市场拓展顺利 成为业绩新增长点 [4]