市场表现 - A股上证指数刷新近十年新高 全天成交额达2.76万亿元[1] - A股总市值首次突破100万亿元大关[1] - 中证500指数年内收益为10.44%[1] 量化私募收益表现 - 量化私募中证500指数增强产品年内收益集体爆发 至少14家机构产品收益超30% 百亿级量化大厂占据半壁江山[1] - 前十名产品年内账面收益全部突破35%大关 信2号以41.54%收益领跑 橡永富达41.02%[2][3] - 量化增强策略平均跑赢指数18个百分点 超额收益达18%[10][15] 中证500增强策略地位 - 中证500增强策略被视为量化私募看家武器 是行业最具代表性策略战场之一[4] - 该策略成分股主要为中盘股 定价效率相对较低 为量化私募提供充分操作空间[7][8] - 随着行业扩张 中证500增强策略逐渐退居二线 让位于中证1000和中证2000为代表的小盘股策略[8] 超额收益表现对比 - 2025年中证500指增超额收益水平大概率超越2021年牛市顶点[5] - 近年中证500指增策略平均超额收益分别为：19.19%（2019年）、15.52%（2020年）、8.55%（2021年）、9.93%（2022年）、11.84%（2023年）、7.25%（2024年）[12] - 2025年实际收益率接近30%（指数涨幅10.4%加超额收益18%）[15] 行业环境特征 - 2025年量化策略表现强劲且市场环境配合 形成实质量化大年[16] - 中证500增强策略具备观察坐标独特价值 避开题材炒作情绪噪音和小盘赛道拥挤交易[8] - 头部量化私募内部监测显示2025年超额表现仅次于2019年 优于2020年同期水平[15]