A股大势 - 上周市场流动性走高，行业权重涨幅突出 [2] - 美俄首脑会晤，地缘政治紧张局势有缓解迹象 [2] - 国内经济数据尚未明显好转，财政政策持续发力推动科技产业发展 [2] - 市场流动性保持宽松 [2] 主题环境 - 美俄总统阿拉斯加会晤聚焦乌克兰危机，同意保持沟通渠道 [2] - 英伟达H20芯片被报道疑似存在后门程序，可能提升国产AI芯片生态建设 [2] - 央行二季度货币政策执行报告强调促进物价合理回升，保持流动性合理充裕 [2] 催化因素 - 2025AGIC深圳国际通用人工智能大会将于8月27日至29日举办，聚焦通用AI、智能传感等主题 [3] - 多国经济数据密集发布，欧元区通胀若低于预期可能强化欧央行降息预期 [3] - 新西兰联储预计降息25基点至3 0%，美联储主席鲍威尔讲话将影响全球资本流动 [3] 市场风格与投资方向 - 市场风格进入高位震荡期，8月下旬中报密集披露期将回归业绩主线 [1] - 下半年国产科技行业进入密集技术发布周期，AI算力、消费电子、军工、创新药方向确定性增强 [1] - 建议关注AI算力、消费电子、军工、创新药主题，并梳理了16个标的构成的主题推荐组合 [1][3]