要约收购核心条款 - 公司全资子公司Lindblad Expeditions LLC作为发行人 对2027年到期、利率6.750%的优先担保票据发起现金收购要约 票据总规模3.6亿美元[1] - 收购报价包含每1000美元本金支付30美元的早期投标奖励 总对价参考1.625%到期2026年2月15日的美国国债收益率加50个基点确定[4][10] - 要约设早期投标截止日(2025年8月18日17:00纽约时间)和最终到期日(2025年9月3日17:00纽约时间) 早期投标者可获全额对价 后期投标者扣除30美元奖励[6][8] 同意征求进展 - 发行人同步征求票据持有人同意修改契约 拟删除绝大部分限制性条款和违约事件条款 并解除票据担保权益[2] - 条款修改需获得未偿本金总额过半数同意 担保解除需获得至少75%同意[2] - 截至早期投标截止日 已获得条款修改所需同意票数 但未达到担保解除所需的75%同意门槛[7] 投标参与情况 - 截至早期投标截止日 共有2.633亿美元本金(占比73.1%)的票据有效投标且未撤回[6] - 发行人预计于2025年8月20日进行早期结算 修改条款将在结算日生效[7] 后续处理方案 - 对于未参与要约的票据 发行人拟在2026年2月15日后按100%本金加应计利息进行赎回[12] - 收购要约受融资条件等多项条款约束 发行人保留随时修改或终止要约的权利[11] 业务背景说明 - 公司为全球探险旅行领导者 通过六大品牌提供覆盖七大洲的沉浸式教育旅行服务[16] - 与国家地理合作运营船舶考察项目 同时拥有五大陆地探险品牌提供野生动物和文化体验服务[17]