A股市场突破 - 上证指数刷新近十年新高 全天成交额达2.76万亿元 [1] - A股总市值首次突破100万亿元大关 [1] 量化私募表现 - 中证500指数年内收益10.44% 量化私募中证500指数增强产品集体爆发 14家机构产品年内收益超30% [2] - 信2号以41.54%收益领跑 橡永富产品达41.02% 前十名产品收益均突破35% [2][3] - 量化产品平均跑赢指数20%以上超额收益 [2] 中证500指数增强策略 - 中证500增强策略被视为量化私募"看家武器" 运行时间最长 特征把握最充分 [4] - 2025年超额收益水平大概率超越2021年牛市顶点 [4] - 中证500指数成分股为中盘股 为量化私募提供充分操作空间 [5] 量化行业特征 - 中证500增强策略逐渐退居二线 让位于中证1000、中证2000小盘股策略 [6] - 中证500增强策略具备"观察坐标"价值 避开小盘赛道拥挤交易与博弈压力 [6] - 53家量化私募中证500增强产品平均收益28.4% 超额收益18个百分点 [8] 历史数据对比 - 近年中证500指增策略超额收益：2019年19.19% 2020年15.52% 2021年8.55% 2022年9.93% 2023年11.84% 2024年7.25% [10] - 2025年超额表现仅次于2019年 优于2020年同期水平 [13] - 2025年中证500指数上涨10.4% 增强策略平均超额收益18% 实际收益率接近30% [13] 市场环境 - 2025年市场上涨与量化策略超额收益形成双重利好 [12] - 投资者同时获得策略相对收益与账面盈利 组合效果近年罕见 [14] - 2025年量化表现可与2019年相提并论 远胜2021至2024年同期 [14]