市场表现 - 恒生指数下跌0.37%至25176.85点 恒生科技指数上涨0.65%至5579.18点 国企指数下跌0.06%至9033.68点 [1] - 医药行业表现强劲 周期股普遍走弱 [1] - 比亚迪股份上涨超0.5% 阿里巴巴与小米集团上涨近0.5% 腾讯控股下跌超0.5% 快手下跌近1.5% [1] - 恒生科技指数ETF上涨1.06% [1] 资金流向 - 南向资金单日净流入13.86亿港元 年初至今累计净流入9403.08亿港元 超去年全年总额 [2] - 港股市场638只个股被沽空 总沽空金额334.84亿港元 [6] - 腾讯控股沽空金额15.98亿港元 小米集团12.55亿港元 阿里巴巴11.35亿港元 位列前三 [6] 美股联动 - 道指下跌0.08% 标普500下跌0.01% 纳指上涨0.03% [3] - 万得美国科技七巨头指数下跌0.15% 脸书下跌超2% 微软下跌0.59% [3] - 纳斯达克中国金龙指数上涨0.12% 恒生指数ADR下跌0.19%至25129.61点 [3] 行业动态 - 零跑汽车上半年实现净利润0.3亿元 成为第二家半年度盈利的中国造车新势力 [4] - 零跑汽车将全年销量目标上调至58-65万辆 2025年挑战100万辆目标 [4] - 小米集团 泡泡玛特 小鹏汽车将于本周披露第二季度业绩 [5] 政策与趋势 - 杰克逊霍尔全球央行年会召开在即 市场关注美联储主席鲍威尔表态 [4] - 国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 推动AI规模化商业应用 [7] - 中美经贸关系边际缓和 科技出口管制松动 利好国产大模型发展与AI应用落地 [7] 投资主题 - 港股科技板块覆盖AI全产业链 包括大模型开发 商业应用及终端生态环节 [7] - 港股消费ETF覆盖电商与新消费赛道 具备相对A股的稀缺性资产特征 [8] - 恒生科技指数ETF聚焦中国核心AI资产 涵盖稀缺科技龙头企业 [9]