AI行业现状 - 当前AI行业估值已变得"疯狂"，仅凭商业计划书就能融资数亿美元的初创企业比比皆是 [1] - 资本正以狂热的速度追逐AI领域的"核心真相" [1] - 投资者整体对AI过度兴奋，但AI被认为是人类漫长历史中最重要的突破 [2] OpenAI的战略与投入 - OpenAI首席执行官警告当前估值已失控，但仍准备投入数万亿美元建设数据中心 [2] - OpenAI已突破微软Azure的云服务容量限制，开始与谷歌云等多家供应商合作 [2] - 公司算力需求"已超出任何单一超大规模供应商的承载能力" [2] - OpenAI计划尽可能获取更多算力，投入力度可能超过任何为技术进步押注的企业 [2] 科技巨头的资本支出 - 微软将全年资本支出目标调至1200亿美元，亚马逊突破1000亿美元，Alphabet上调至850亿美元，Meta提高至720亿美元 [3] - AI基础设施需求过去数月激增30%-40%，被视为行业的"验证时刻" [3] 行业观点与争议 - 分析师认为AI革命才刚开场，当前只是"九局比赛的第二局" [4] - 部分观点反驳将AI热潮与互联网泡沫类比，指出当前公司盈利稳健、现金流充沛 [4] - 阿里巴巴联合创始人蔡崇信警告美国AI泡沫风险，质疑数万亿数据中心投入的必要性 [4] - OpenAI首席执行官预期AI将经历类似互联网泡沫的轨迹，最终实现持久变革 [4]