财务业绩 - 上半年收入同比增长11.5%至23.05亿美元 [1] - 上半年纯利同比下降7.5%至3000万美元 [1] - 第二季度收入同比增长9.1%至12.02亿美元 [1] - 第二季度纯利同比增长4%至2380万美元 [1] 业务发展 - GB200出货加速推进 [1] - GB300等新平台预计下半年开始逐步量产 [1] - AI数据产品品类持续拓展 [1] - AI基础设施和平台升级的资本开支将持续投入 [1] 战略与前景 - 高毛利AI业务增长将优化产品结构 [1] - 提升营运效率控制费用有助于盈利能力稳中向好 [1] - 产能扩张后3+3战略进一步推进 [1] - AI数据产品品类拓展预计2026年贡献较大业绩增量 [1] 盈利预测与估值 - 维持2025年盈利预测不变 [1] - 上调2026年盈利预测11%至3.01亿美元 [1] - 综合考虑盈利预测调整及行业估值中枢上移 [1] - 目标价上调至6.4港元 [1]