目标价与评级调整 - 目标价由7.1港元上调至7.8港元 评级升至"增持" [1] - 股价回落令短期估值更具吸引力 预计未来60日内跑赢大市 [1] 财务表现与预测 - 2026年非博彩资本支出预估下调至18亿港元 [1] - 6月及7月经运气调整日均EBITDA达330万美元 相当于季度约3亿美元 [1] - 2025年每股股息预测上调至0.37港元 较市场预期高50% [1] - 中期派息预计0.185港元 股息率达6%为行业最高 [1] 业务优势与市场地位 - 高端中场业务推动第三季市场份额提升 [1] - 净负债与EBITDA比率达4至5倍 在行业上升周期中更具股价上升空间 [1] - 发行2034年到期债券 反映对业务持续信心增强 [1]