市场表现 - AI算力产业链领涨市场 光模块CPO和光通信概念活跃 5G通信ETF盘中涨幅超2% 成交额超2亿元[1] - 持仓股天孚通信涨超11% 崇达技术 太辰光 工业富联等个股领涨[1] 政策驱动 - 上海市三部门发布《上海市加快推动"AI+制造"发展实施方案》 推动人工智能与制造业深度融合[1] - 通过三年发展计划 在语料 模型 平台 场景等领域形成创新成果 赋能新型工业化[1] 行业趋势 - 海内外AI建设提速带动算力需求高增 光模块 PCB 服务器成为国产化程度较高的受益环节[1] - 华创证券分析显示通信海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度[1] 产品结构 - 5G通信ETF跟踪中证5G通信主题指数 规模达70亿元 聚焦英伟达 苹果 华为产业链[2] - 光模块CPO概念股权重占比31% PCB电路板概念股权重占比15.95%[2] - 前十大权重股包括中际旭创 新易盛 立讯精密 工业富联 中兴通讯等龙头企业[2]