财务预测调整 - 上调2025-2027年收入预测1-5% [1] - 下调2025年净利润预测 因传奇生物上半年账面净亏损仍较大 [1] - 维持目标价28.75港元及买入评级 [1] 2025年上半年业绩表现 - 持续经营业务收入同比增长82%至5.19亿美元 [1] - 经调整净利润增长510%至1.78亿美元 [1] - 业绩符合预期 [1] 业务板块指引更新 - 生命科学板块全年收入增速指引上调至13-15% [1] - 对应下半年收入增速预期为15-18% [1] - SOTP模型滚动至2026年且各业务估值倍数保持不变 [1]