市场表现 - 汽车板块过去一周涨跌幅+3 08%，在31个申万一级行业中排名第9，跑赢沪深300指数(+2 37%) [1][2] - 子板块表现：摩托车及其他(+6 9%)、汽车零部件(+3 53%)、乘用车(+2 11%)、商用车(+1 29%)、汽车服务(-1 35%) [1][2] - 行业涨幅前五公司：飞龙股份(+39 06%)、腾龙股份(+35 05%)、神通科技(+28 95%)、华密新材(+28 25%)、川环科技(+27 58%) [2] 销量数据 - 7月汽车总销量259 3万辆，同比+14 7%，环比-10 7%，其中国内销量201 8万辆(+12 6%)，出口57 5万辆(+22 6%) [2] - 新能源汽车销量126 2万辆，同比+27 4%，占比达48 7%，出口22 5万辆(同比+120%) [2] 公司动态 - 广汽埃安向华望汽车增资6亿元，完成后广汽集团直接持股71 43%，间接持股28 57% [3] - 吉利汽车25H1营收1,503亿元(+27%)，归母净利润92 9亿元，毛利率16 4%，新能源销量72 5万辆(+126%)，渗透率51 5% [3] - 北汽蓝谷25H1营收95 17亿元(+154 38%)，净亏损23 08亿元，极狐品牌销量53,183台(+198 06%) [3] - 小鹏汽车与大众汽车扩大电子电气架构合作，技术将应用于大众中国市场的纯电/燃油/插混车型平台 [4] 投资方向 - 关注智能化相关整车及零部件企业、海外销量潜力整车企业、国产替代零部件企业 [5] - 整车推荐标的：北汽蓝谷、长城汽车、中国重汽A、福田汽车 [5] - 零部件推荐标的：松原安全、浙江仙通、凌云股份等8家企业 [5]