目标价与评级调整 - 摩根士丹利将永利澳门目标价由7.1港元上调至7.8港元，评级升至"增持" [1] - 公司股价回落使短期估值更具吸引力，预计未来60日内跑赢大市 [1] 财务表现与预测 - 6月及7月经运气调整日均EBITDA达330万美元，相当于一季约3亿美元 [1] - 2025年每股股息预测上调至0.37港元（中期派息0.185港元），较市场预期高50% [1] - 预计股息率达6%，为行业内最高水平 [1] 资本结构与杠杆 - 永利澳门净负债与EBITDA比率达4至5倍 [1] - 在行业上升周期中，高杠杆企业股价上升空间更大 [1] 债券发行与业务信心 - 永利澳门是摩根士丹利覆盖范围内首间发行2034年到期债券的企业 [1] - 债券发行反映公司对业务持续的信心增强 [1]