评级与目标 - 美银证券重申京东健康"买入"评级 看好公司高增长动能及AI应用潜力 [1] - 预期2026年收入及经调整营业利润增长分别达15%及26% 高于阿里健康的10%及22% [1] 财务表现 - 上半年收入同比升25%至353亿元人民币 经调整净利润同比升35%至36亿元 均胜预期 [1] - 经调整营业利润同比增61% [1] 业绩预测与驱动因素 - 将2025至27年经调整营业利润预测上调13%至14% [1] - 推动上半年表现的两大因素持续：线下药房市占率增加及医疗健康品牌广告预算增加 [1]