市场成交与波动性 - 8月18日A股成交金额达2.8万亿元 单日增长超过5000亿元 融资余额单日增长390亿元 市场热度仅次于2024年10月8日和10月9日水平 [1] - 8月19日早盘市场波动加剧 三大指数集体翻绿后翻红 超3200只个股一度下跌后又上涨 创业板指曾涨超1% [2] - 头小时成交金额达1.25万亿元 超过前日同期 若维持高成交水平可能加剧波动风险 [2] 资金流向与投资者行为 - 对冲基金以6月底以来最快速度买入中国股票 多头买入与空头回补比例为1.9比1 中国成为8月净买入最多市场 [3] - 单一股票和宏观产品分别占名义净买入总额58%和42% 显示资金全面流入 [3] - 投资者风险偏好上升 咨询权益类产品人数增加 潜在流动性充裕 [3] 板块与个股表现 - AI科技领域持续活跃 寒武纪股价突破1000元创历史新高 北证50指数涨3%同创新高 [2] - PEEK材料、贵金属、燃气及机器人板块跌幅居前 [2] 跨市场比较 - 港股表现疲软 恒生科技指数高开低走 三大指数翻绿 港汇触及弱方保证削弱流动性 [2] - 美元指数跌势衰减明显 对港股流动性形成压制 [2] 资金潜力与迁移趋势 - 居民存款向股市迁移潜力达5-7万亿元 实际入市取决于宏观环境及政策预期 [4] - 存款活期化、非银存款增长及超额储蓄释放表明资金正流向资本市场 [4]