英伟达财报预期 - 多家投行预计英伟达第二季度收入和盈利将超出预期 主要因市场对Blackwell架构支持的AI算力需求激增 [1][4] - 摩根士丹利预计英伟达第二季度收入为466亿美元 每股收益为1.03美元 目标价从200美元上调至206美元 [8][9] - 建达预计英伟达第二季度收入达480亿美元 每股收益为1.06美元 目标价由200美元上调至240美元 [6] - 瑞穗预计英伟达第二季度收入为462亿美元 每股收益为1.01美元 目标价从192美元上调至205美元 [7][8] - 大型科技公司资本支出同比从38%增加到54% 推动GPU需求激增 [7] - 到2026年 英伟达和AMD在中国的GPU出货量可能增加30万至50万个 [10] 帕兰蒂尔做空观点 - 做空机构香橼认为帕兰蒂尔估值过高 基于过去12个月收益的市盈率达588倍 远高于英伟达的58倍 [12][15] - 帕兰蒂尔股价自8月12日创纪录的186.97美元以来下跌6.9% 18日收于174.03美元 [15] - 若按OpenAI估值标准 帕兰蒂尔股价应比当前低77% OpenAI预计2026年收入294亿美元 帕兰蒂尔同期预计收入56亿美元 [15] - 帕兰蒂尔面临微软等软件公司竞争 其最大优势是基于政府的合同收入 而OpenAI拥有更广泛的订阅模式 [15]