市场整体表现 - A股三大指数微跌 沪深两市成交额2.59万亿元且连续5日超2万亿元 全市场超2900只个股上涨 [1] - AI算力硬件及食品饮料板块表现活跃 呈现结构性行情特征 [1] AI算力硬件板块 - 光模块（CPO）板块持续走强 新易盛、中际旭创、天孚通信（合称"易中天"）集体创历史新高 [1][3] - 中际旭创市值突破3000亿元 光模块龙头股呈现逼空上涨态势 [3] - 创业板人工智能ETF（159363）单日上涨2.52%创上市新高 成交额达8.25亿元 资金单日增持2.3亿份 [1][3] - 该ETF近四日累计吸金超2.5亿元 最新规模超24亿元 光模块持仓占比超41% [3][8] 国产AI产业链 - 寒武纪股价突破1000元 成为A股第二只千元股 芯原股份盘中触及20CM涨停 [1][8] - 科创人工智能ETF（589520）逆市上涨1.06%创上市新高 成交额3928.26万元 [1][2][8] - 上海市发布《加快推动"AI+制造"发展实施方案》 推动终端智能化及产业链集聚 [10] - 国产算力芯片替代加速 华为昇腾、寒武纪和海光信息等体系受关注 [10] 食品饮料板块 - 食品ETF（515710）逆市上涨0.81% 日线三连阳 白酒股领涨 [1][12] - 酒鬼酒强势涨停 舍得酒业涨6.25% 洋河股份涨5.36% [12] - 板块估值处于历史低位 细分食品指数市盈率20.06倍 位于近10年5.28%分位点 [14] - 政策面强调激发消费潜力 系统清理限制性措施 白酒板块或受益于促消费政策深化 [13][14] 行业前景与逻辑 - 全球AI基建投入持续升温 OpenAI计划投入数万亿美元 北美云服务商资本支出扩张 [5] - AI算力行业形成"基建投入→应用变现→再投资"逻辑闭环 算力资源战略地位提升 [5] - 算力板块迎宏观、中观、微观三维共振 光通信及液冷等基础设施需求增长明确 [5] - 人工智能产业进入景气验证阶段 行情可能"由硬到软" 端侧和应用领域增长可期 [10] 指数表现对比 - 创业板人工智能指数年内累计上涨52.49% 显著跑赢科创AI指数（34.09%）和CS人工智指数（31.81%） [6] - 指数历史年度涨跌幅分别为2020年20.1%、2021年17.57%、2022年-34.52%、2023年47.83%、2024年38.44% [6]