核心观点 - 公司受益于战略投资和客户增长 成本管理和清洁电力生产成为发展动力 是公用事业领域的稳健投资选择 [1] 财务表现 - 2025年每股收益共识预期升至5.83美元 过去60天增长0.3% [2] - 2025年销售收入共识预期18.5亿美元 同比增长1.6% [2] - 长期收益增长率达8.13% 过去四个季度平均盈利超预期3.9% [2] 资本结构 - 流动比率1.45 显著优于行业平均的0.85 [3] - 总债务与资本比率50.29% 优于行业平均59.75% [4] - 利息保障倍数2.7倍 显示偿息能力稳健 [4] 股东回报 - 季度股息每股86美分 年化股息3.44美元 [5] - 当前股息收益率2.76% 优于标普500综合指数的1.15% [5] 资本支出计划 - 2024年投资9.43亿美元 [6] - 2025年资本支出计划10-11亿美元 [6] - 2026年计划12.5-13.5亿美元 [6] - 2027-2029年期间计划31-36亿美元 [6] 客户增长 - 截至2025年6月30日的12个月内 客户基数同比增长2.5% [7] - 经济状况改善预计将持续推动客户增长 [7][8] 股价表现 - 过去三个月股价上涨6.2% 同期行业下跌0.6% [9] 同业比较 - TransAlta（TAC）2025年EPS预期0.08美元 同比降81.4% 销售收入预期20亿美元 同比降4% [12] - National Grid（NGG）长期收益增长率8.42% 2025年EPS预期5.25美元 同比增47.1% [12] - NiSource（NI）长期收益增长率7.88% 2025年EPS预期1.88美元 同比增7.4% [13]