南向资金流入 - 截至8月19日，南向资金今年以来累计净流入9588.81亿港元，为2024年同期的2倍多，创年度净流入额历史新高 [1] - 8月15日单日净流入358.76亿港元，创单日净流入纪录，在今年交易的150个交易日中，出现净流入的交易日有127个，占比超八成 [1] - 近一个月，南向资金加仓金融、信息技术、医疗保健行业金额居前，净买入金额分别为416.36亿港元、320.24亿港元、219.97亿港元 [3] 南向资金持仓 - 截至8月18日，南向资金持股数量达5325.98亿股，较2025年初增加679.28亿股，持仓市值达5.80万亿港元，较2025年初增加2.22万亿港元，浮盈达1.28万亿港元 [2] - 南向资金对金融、信息技术、可选消费行业持仓市值居前，分别达14564.75亿港元、11787.38亿港元、7536.52亿港元 [2] - 南向资金持仓腾讯控股超过5800亿港元，持仓建设银行、中国移动、小米集团-W、工商银行均超2000亿港元 [2] 南向资金增持个股 - 今年以来，南向资金对建设银行、中国银行、昊天国际建投、工商银行、农业银行增持数量居前，分别达69.79亿股、47.61亿股、45.75亿股、34.57亿股、21.67亿股 [3] - 近一个月，南向资金对阿里巴巴-W、腾讯控股、中国人寿、小米集团-W、中芯国际净买入金额居前，分别为86.24亿港元、68.16亿港元、56.71亿港元、56.24亿港元、40.63亿港元 [3] 港股市场表现 - 截至8月19日收盘，恒生指数累计上涨25.24%，恒生中国企业指数累计上涨23.54%，恒生科技指数累计上涨24.04% [1][6] - 截至8月19日，恒生指数滚动市盈率为11.46倍，相较年初的8.96倍有一定提升 [6] 港股公司回购 - 截至8月18日，今年以来共有216家港股公司进行回购，累计回购金额达1074.81亿港元，相比去年同期回购总额同比下降约三成 [4] - 科技和金融板块是回购主力军，腾讯控股以约405.93亿港元的回购规模稳居榜首，汇丰控股和友邦保险分别以225.13亿港元和176.93亿港元紧随其后 [5] - 消费领域回购明显增加，周大福回购金额达15.73亿港元，百胜中国回购近7.42亿港元 [5] 机构观点与配置建议 - 机构对后续行情不悲观，认为当下是仓位调整的窗口期，预计港股市场总体震荡向上 [1][7] - 建议关注中报业绩超预期的板块、政策利好增多的板块如创新药和AI产业链、以及高股息标的 [7] - 瑞银财富管理投资总监办公室对港股科技股前景保持乐观，看好娱乐平台、在线游戏、云服务、在线旅游和电动车等领域的龙头企业 [7][8]