数据中心行业增长 - 人工智能需求激增推动数据中心投资增加 [1] - 数据中心基础设施公司Vertiv股价自3月底以来上涨84% [1] - 行业增长势头被关税和加速投资所掩盖 [1] Vertiv公司业绩表现 - 2025年销售指引从2月的9125-9175万美元增至7月的9925-10075万美元 增幅87% [3][4] - 调整后营业利润指引从2月的1910-1960万美元增至7月的1950-2030万美元 增幅28% [3][4] - 自由现金流指引从2月的1275-1325万美元增至7月的1375-1425万美元 增幅77% [3][4] - 利润增速落后于销售增速 主要受关税和研发投资前置影响 [3][4] Vertiv未来展望 - 若关税环境不恶化 未来订单和收入增长将显著提升利润和现金流 [5] - 数据中心终端市场动能持续增强 受人工智能应用需求推动 [6] - 公司处于多年数据中心支出扩张的早期阶段 [6] - 与Nvidia合作开发下一代数据中心电源系统和解决方案 [6]