政策支持 - 中国人民银行等7部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，提出引入长期资金和发展耐心资本以加快科技成果转化[1] - 中国证监会2024年4月发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，提出支持重大科技攻关、完善股权激励等16项举措[2] - 证监会2024年6月发布实施《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力的八条措施》，持续提升对新产业新业态新技术的包容性[2] 资本市场改革 - 2024年6月证监会发布意见在科创板设置科创成长层，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市[3] - 2024年7月13日上交所发布实施深化科创板改革配套业务规则，科创成长层正式落地，当日32家未盈利科创板上市公司被划入该层[3] - 科创成长层明确聚焦技术突破、商业前景广阔、研发投入大但处于未盈利阶段的硬科技企业，覆盖半导体、生物医药、新材料等赛道[3] 创业投资发展 - 私募股权创投基金2021年至2023年年均新增投资本金1.2万亿元，约占同期新增社会融资规模的3%至4%[5] - 注册制改革以来至2024年三季度末，近90%科创板上市公司和50%创业板上市公司获得过私募基金支持[5] - 《意见》提出发展创业投资二级市场基金，优化基金份额转让业务流程和定价机制，从募资和退出两端发力[6] 债券市场创新 - 2024年交易所市场科技创新公司债、绿色公司债等共计发行6866亿元，同比增长46%[8] - 2024年交易所市场资产支持证券发行规模1.25万亿元，有效助力企业盘活存量资产[8] - 2024年5月中国人民银行与中国证监会联合发布公告，从丰富产品体系和完善配套机制等方面支持科技创新债券发行[8] 金融机构实践 - 国新证券与中信银行联合推出"央企实体企业科创债篮子"，构建投资收益较高、流动性较好的产业类科创债投资组合[9] - 金融机构创新产品不断涌现，旨在挖掘央企实体企业科创债中长期投资价值，促进科创债价值发现[9]