港股市场表现 - 恒生指数跌0.21%收报25122.9点 恒生科技指数跌0.67%收报5542.03点 国企指数跌0.3%收报9006.23点 [1] - 科网股普遍下跌 半导体概念持续走低 网易和小米集团跌超1% 美团跌超0.5% 腾讯控股和蔚来逆势涨近1% [1] - 恒生科技指数ETF收跌0.66% 反映科技板块整体承压 [1] 资金流动情况 - 南向资金单日净流入185.73亿港元 今年以来累计净流入9588.81亿港元 超去年全年总额 [2] - 国际金融协会数据显示7月有60.3亿美元流入中国股市 外资机构加仓步伐加快 [4][6] - 超过70家上市公司前十大流通股东出现QFII身影 合计持股市值约68亿元 [4] 美股市场影响 - 美股三大股指涨跌不一 道指微涨0.02% 标普500跌0.59% 纳指跌1.46% [3] - 美国科技七巨头指数跌1.69% 英伟达跌超3% 脸书跌逾2% [3] - 中概股多数下跌 迅雷跌超10% 微博跌逾6% 恒生指数ADR收报24951.48点 [3] 个股业绩表现 - 小米集团二季度营收1160亿元同比增长30.5% 经调净利润108亿元同比大增75.4% [4] - 小米手机×AIoT收入947亿元同比增长14.8% 智能手机业务收入455亿元 出货量连续8季度正增长 [4] - 泡泡玛特上半年收益138.76亿元同比增长204.4% 经调整净利润47.1亿元同比增长362.8% [4] 沽空交易数据 - 港股市场637只个股被沽空 总沽空金额311.37亿港元 [5] - 69只个股沽空金额超1亿港元 腾讯控股22.43亿港元 小米集团19.41亿港元 阿里巴巴12.88亿港元位列前三 [5] 机构策略观点 - 市场对9月美联储降息概率定价约85% 港美利差收窄预期利好港股资金面 [6] - 建议关注科技创新（AI/半导体）和生物医药估值弹性 非银金融板块及高股息资产 [6] - 港股通创历史单日最多净流入 内资情绪高涨叠加境外资金回流提振市场 [6] 板块投资机会 - 港股消费ETF覆盖电商和新消费稀缺赛道 港股科技ETF囊括核心AI资产和科技龙头 [7] - 硬科技与新消费形成共振 提供结构性投资机会 [7]