市场表现 - 截至2025年8月20日10:39，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.08% [1] - 成分股表现分化，新益昌上涨6.53%，上海合晶上涨3.81%，安集科技上涨1.32%，芯源微上涨1.30%，华海诚科上涨1.07% [1] - 科创半导体ETF（588170）最新报价1.1元，盘中换手率达7.17%，成交3297.56万元 [1] 资金与规模动态 - 科创半导体ETF（588170）最新规模达4.62亿元，创近3个月新高 [1] - 该ETF最新份额达4.19亿份，同样创近3个月新高 [1] - 资金持续流入，最新单日资金净流入3332.93万元 [1] - 拉长时间看，截至8月19日，该ETF近1周累计上涨3.18%，近1周日均成交8440.53万元 [1] 行业技术突破 - 九峰山实验室在磷化铟材料领域取得重要技术突破，成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，关键性能指标达国际领先水平 [2] - 该成果是国内首次在大尺寸磷化铟材料制备领域实现从核心装备到关键材料的国产化协同应用 [2] - 目前业界主流仍停留在3英寸工艺阶段，此次突破依托国产MOCVD设备与InP衬底技术，解决了大尺寸外延均匀性控制的关键技术难题 [2] 产业与投资逻辑 - 磷化铟是光通信、量子计算等前沿领域的核心材料，其产业化应用长期受限于大尺寸制备技术瓶颈和高昂的制备成本 [2] - 光模块和PCB是AI算力链的重要组成部分，深度绑定AI算力基础设施建设浪潮，跟随AI服务器迭代，在出货量和价值量上均得到大幅增长 [2] - 在光模块、PCB已大幅上涨的背景下，液冷板块被视为战略性投资机会，具备“增长强劲、叙事完备、赔率占优”特征 [2] 相关金融产品 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金的指数构成中，半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，聚焦半导体上游 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [3]