行业趋势 - 低利率环境下一年期定期存款利率跌破1% 投资者面临机会成本攀升压力[1] - 2025年上半年固收+基金规模增长超2476亿元 反映市场对稳健收益与适度弹性配置方案的迫切需求[1] - 当前股市呈现科技成长与高股息板块结构性分化 凸显混合资产策略动态再平衡价值[1] 公司产品表现 - 大成元辰招利债券基金2025年二季度规模增长71亿元 位列全市场固收+基金增长规模第一[1] - 该基金债券持仓超80% 权益资产低于20% 自2024年4月成立以来收益率达4.92% 最大回撤仅-0.93%[1] - 2025年二季度公司整体固收+产品规模增长超80亿元 单季度增长规模位列行业第四[2] 投资团队架构 - 混合资产投资团队由权益与固收团队整合形成 覆盖偏债混合型基金、一级债基、二级债基及灵活配置产品[2] - 团队由总监孙丹与副总监苏秉毅领导 成员包括徐雄晖、李煜等资产配置专家及张家旺、朱倩等权益投资专家[3] - 固定收益小组成立于1999年 创下26年公开发行信用债券零违约纪录 具备严谨信用评级体系[3] 投资策略特点 - 团队坚持绝对收益为王管理目标 产品最大回撤率-0.93%远低于同类二级债基指数-2.55%[4] - 2025年以来收益率1.99% 显著超越业绩基准0.90%和混合债券型二级指数1.95%[4] - 权益资产近2年、3年、5年、7年、10年绝对收益业绩在权益类中型投资公司中位居前两名[4] 产品体系布局 - 产品策略覆盖现金管理、纯债策略、转债增强、主观选股、主动量化和衍生品投资等工具[5] - 全面覆盖一级债基、二级债基、偏债混合基金及灵活配置型基金 包括大成元辰招利、大成景尚等明星产品[5] - 产品风险收益定位分为低波、中波、高波及特色策略 实现精细化分类管理[5] 基金经理业绩 - 孙丹具有17年基金从业经验 管理的大成元丰多利自2023年11月成立以来收益率达9.26% 最近一年收益6.11%[6] - 苏秉毅采用主观量化结合框架 自2024年1月管理大成丰享回报以来收益率超11%[7] - 团队包含徐雄晖等全市场型专家及李煜等价值投资老将 形成多维度投资能力矩阵[7]