行业景气度 - 计算机板块中AI产业链、智能驾驶、国产替代、出海等方向景气度较好 [1] - 细分赛道中AI算力、激光雷达维持高景气，AI应用加速向上，软件外包、金融IT、量子计算等稳健向上，教育IT、网安等拐点显现 [1] 经营业绩展望 - 行业利润端受益于基数效应、减员增效及AI赋能下的成本节约，下半年经营强度将好于上半年 [1] - AI产业链上半年落地进展显著，下半年预计实现倍数级增长 [1] 确定性投资方向 - 确定性较高的方向包括端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务与制造业信息化、G端/大B端大模型私有化部署等 [1] 指数与产品信息 - 计算机ETF（512720）跟踪CS计算机指数（930651），该指数选取涉及软件开发、IT服务、硬件制造等领域的上市公司证券 [1] - CS计算机指数侧重于科技创新和信息技术发展，能够较好地体现计算机行业的整体表现与发展趋势 [1] - 无股票账户的投资者可关注国泰中证计算机主题ETF联接A（160224）和联接C（010210） [1]