核心观点 - 美银证券上调科伦博泰生物目标价至471.5港元 因核心资产SKB264临床进展及合作收入预期提升 [1] - 公司收入预测及费用预估获调整 反映中期业绩表现及营运效率优化 [1] 临床进展与资产估值 - 核心资产SKB264在多项适应症中取得稳定进展 临床阶段适应症成功概率提高 [1] - 各适应症高峰销售额预估因临床进展而上调 [1] - 目标价由340港元上调至471.5港元 涨幅达38.7% [1] 财务预测调整 - 2023年至2027年收入预测上调1%至6% [1] - 基于中期业绩调整全年毛利率预测 [1] - 销售费用和研发费用预估下调 因公司营运效率超预期 [1] 合作与收入 - 合作收入预测提高 依据公司中期业绩表现 [1]