公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入88.56亿元，同比增长0.22%，归属净利润9.10亿元，同比增长791.93%，EPS为0.74元，加权平均ROE8.38%，同比上升7.38个百分点 [2] - 2025年Q2实现营业收入47.42亿元，同比增长3%，归属净利润7.63亿元，同比增长365% [2] - 2025年上半年投资收益6.2亿元，同比增加5.7亿元，主要是完成对太阳谷的控股合并产生的投资收益 [2] 家禽饲养加工板块 - 2025年上半年鸡肉生食销售量66.09万吨，同比增长2.5%，家禽饲养加工板块实现营业收入46.74亿元，同比下滑8.17%，毛利率6.34%，同比上升2.37个百分点 [2] - 受鸡肉市场价格同比下滑影响，营收同比有所下滑，但通过降本增效举措，使得业务维持良好盈利水平 [2] - 2025年上半年综合造肉成本同比下降超10%，主要得益于公司自有种源"901+"性能提升和内部使用占比提升，以及各环节生产效率的提升 [2] 食品加工板块 - 2025年上半年食品加工板块实现营业收入36.93亿元，同比增长19.10%，毛利率18.42%，同比下降0.88个百分点 [3] - 深加工产品销售量17.45万吨，同比增长13.21% [3] - 2025年上半年坚定推进全渠道策略，逆势扩大市场份额，C端零售渠道同比增长超30% [3] 战略布局 - 完成对太阳谷的控股合并，安徽太阳谷成为公司的全资子公司，新增年产能6500万羽 [3] - 有助于公司发挥种源自主可控与全产业链布局的协同优势，加速对太阳谷的深度整合与技术、管理赋能 [3] 机构预测 - 预计公司2025-2027年归母净利润12.53/14.03/17.32亿元，对应EPS为1.01/1.13/1.39元 [4] - 目前股价对应2025年PE为17倍 [4] - 该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级12家，增持评级1家 [7] - 过去90天内机构目标均价为20.71 [7]