市场整体表现 - 香港恒生指数上涨0.17%至25165.94点 恒生科技指数下跌0.01%至5541.27点 恒生中国企业指数上涨0.08%至9013.27点 大市成交额2852.86亿港元 南向资金净卖出146.82亿港元 [2] - 恒生指数成份股中45只上涨 33只下跌 [4] - 工业指数上涨0.67% 必需性消费行业指数上涨0.60% 金融业指数上涨0.55% 医疗保健业指数下跌2.58% 公用事业指数下跌0.26% [5] - 概念板块涨跌不一 纸业指数领涨9.17% 婴童指数涨8.63% 电子烟指数涨6.37% 富士康指数跌6.93% 未盈利生物科技指数跌5.02% 工业大麻指数跌4.87% [6] 泡泡玛特业绩表现 - 上半年营业收入138.76亿元 同比增长204.4% 净利润46.82亿元 同比增长385.6% 经调整净利润47.1亿元 同比增长362.8% 净利率33.7% 同比提升12.5个百分点 [9] - 股价大涨12.54%至316.00港元/股 创历史新高 [7] - 信达证券预计2025-2027年营业收入分别为309.96亿元/484.45亿元/631.17亿元 归母净利润分别为100.20亿元/149.31亿元/181.80亿元 对应市盈率34.64倍/23.25倍/19.09倍 [11] - 投资亮点包括毛绒产品收入占比首次超越手办 会员体系贡献突出 IP授权费用增长显著 新业态持续落地 [11] 舜宇光学科技业绩表现 - 上半年总营业收入196.52亿元 同比增长3.56% 税前利润18.65亿元 同比增长49.38% 净利润16.46亿元 同比增长52.56% [14] - 股价大涨9.74%至82.25港元/股 领涨蓝筹 [12] - 光大证券预计2025-2027年营业收入分别为446.43亿元/526.31亿元/620.67亿元 归母净利润分别为38.28亿元/48.39亿元/60.02亿元 对应市盈率21.8倍/17.2倍/14.7倍 [16] - 投资要点包括光学规格提升驱动盈利能力改善 车载镜头出货量增速有望超25% 手机摄像模组出货量同比转正 [16] 半导体与苹果产业链表现 - 中芯国际上涨3.40% A股半导体板块反弹带动港股芯片股情绪回暖 [4] - 苹果iPhone 17进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区开展旺季招工 [16] - 苹果概念股齐涨 蓝思科技上涨5.43% 瑞声科技上涨3.01% 高伟电子上涨2.44% [16][17] 个股成交与涨幅表现 - 舜宇光学科技成交额25.97亿港元 涨幅9.74% 年初至今上涨20.52% [5] - 中芯国际成交额54.15亿港元 涨幅3.40% 年初至今上涨62.74% [5] - 药明生物成交额14.60亿港元 涨幅2.82% 年初至今上涨74.37% [5] - 泡泡玛特成交额115.12亿港元 腾讯控股成交额94.07亿港元 小米集团成交额82.62亿港元 [5]