财务表现 - 2025年上半年公司实现营收4.79亿元，同比增长31.67%，归母净利润0.95亿元，同比增长17.70%，毛利率41.03%，净利率19.76% [1] - 第二季度营收2.49亿元，同比增长25.59%，环比增长8.47%，归母净利润0.48亿元，同比增长36.66%，环比增长0.92%，毛利率42.31%，环比上升2.68个百分点 [1] 业务构成 - 功能性保护套管2025年上半年营收3.56亿元，同比增长22.97%，占公司营收比重74.34% [2] - 汽车行业应用领域营收3.24亿元，同比增长43.32%，占公司营收比重67.79%，其中新能源汽车行业营收1.45亿元，同比增长54.70% [2] - 产品最终应用于上汽通用、东风本田、比亚迪、蔚来、小鹏、理想、赛力斯、斯特兰蒂斯等知名厂商 [2] 新兴领域布局 - 公司积极布局人形机器人、低空经济、光伏、风电、储能、医疗等新兴领域 [2] - 储能领域成功推出排气阀、超充线束用液冷管等新产品 [2] - 低空飞行汽车领域已与知名客户开展初步商务接洽 [2] - 人形机器人领域核心客户沪光股份首套线束样线成功落地，并与下游部分客户初步达成合作意向 [2] 产能与国际化战略 - 生产功能性保护材料华东总部项目已达到预定可使用状态，节余资金用于投资骏鼎达功能性保护材料生产建设项目，计划总投资4亿元 [3] - 墨西哥子公司已设立，计划在摩洛哥投资，未来将探索设立覆盖东南亚等境外区域销售网点、仓库和制造工厂的可行性 [3] 业绩预测 - 预测2025年至2027年营收分别为10.55亿元、12.85亿元、15.39亿元，同比增长22.0%、21.8%、19.7% [4] - 预测同期归母净利润分别为2.14亿元、2.73亿元、3.36亿元，同比增长21.4%、27.8%、23.0%，对应EPS分别为2.73元、3.48元、4.28元 [4]