盘前市场动向 - 美股三大股指期货齐跌 道指期货跌0.11%至44,872点 标普500指数期货跌0.08%至6,406.6点 纳指期货跌0.16%至23,348点 [1][2] - 欧洲主要股指涨跌不一 德国DAX指数跌0.41%至24,335.87点 英国富时100指数涨0.26%至9,212.75点 法国CAC40指数涨0.12%至7,988.77点 [2][3] - 国际油价上涨 WTI原油涨1.25%至62.54美元/桶 布伦特原油涨1.11%至66.52美元/桶 [3][4] 科技股持仓动态 - 大型科技股面临16年来最显著持仓不足现象 谷歌、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达等标的配置低于标普500指数权重 [5] - 摩根士丹利认为当前持仓水平低于三个月前 未来机构资金增持空间或为科技股上涨提供动力 [5] 宏观经济与政策 - 德意志银行质疑美财长降息150基点倡议 认为当前4%-4.65%利率区间符合泰勒规则等传统模型 仅存在25基点微调空间 [6] - 美国未来十年财政赤字预测上调近1万亿美元 2026-2035财年累计赤字预计达22.7万亿美元 [7] 重点公司动态 科技行业 - 谷歌面临反垄断拆分风险 可能被迫出售Chrome浏览器业务 OpenAI和Perplexity AI已表达收购兴趣 [8] - Meta重组AI团队为四个独立小组 旨在加速超级智能研发 未涉及裁员 [9][10] - 百度Q2净利润同比增33%至73.22亿元 萝卜快跑自动驾驶订单超220万单同比增148% [12] - 金山云Q2营收同比增24.2%至23.5亿元 AI收入达7.3亿元同比增超120% [13] 零售与消费 - 塔吉特Q2净销售额252.1亿美元超预期 同店销售额降1.9%好于预期 盘前股价跌超9% [10] - 劳氏Q2营收239.6亿美元超预期 上调全年营收指引至845-855亿美元 盘前股价涨超3% [11] - 雅诗兰黛Q4净亏损扩大至5.46亿美元 预计关税将影响2026财年盈利1亿美元 盘前股价跌超7% [12] 其他行业 - 富途控股Q2营收同比增69.7%至53.11亿港元 净利润同比翻番至26.6亿港元 盘前股价涨超3% [14] - 智利矿业化工Q2调整后盈利降28%至3.079亿美元 预计锂价将在Q3回升 [14] - 爱奇艺Q2总收入66.3亿元 连续14个季度保持Non-GAAP运营盈利 [13]