中小银行信用评级分化 - 截至8月20日已有9家地方银行主体信用评级上调4家银行评级下调且有机构连续三年信用评级下滑[1] - 评级上调机构业绩表现较好且股权结构调整加分评级下调机构出现业绩明显恶化及资产质量下滑等问题[1] - 银行业总体处于风险暴露过程中部分风险高发地区中小型银行面临较高资本补充压力[1][7] 评级上调银行特征 - 9家评级上调银行包括秦皇岛银行日照银行绍兴银行长城华西银行汉口银行江苏长江银行武汉农商行浙江余杭农商行和富滇银行[3] - 上调银行均表现出良好稳定的经营水平和稳步提升的资产质量所处区域经济水平及当地金融体系地位较好[3] - 多份评级报告强调区域经济及国有资本支持重要性如绍兴银行国有股占比提升至66.94%秦皇岛银行地方财政和国有法人合计持股56.40%[3] 评级下调银行问题 - 4家评级下调银行为平遥农商行贵州花溪农商行常德农商行和山西榆次农商行其中山西榆次农商行信用评级从BB降至BB-为第三次下调[4] - 下调原因包括盈利能力明显下滑资本补充压力较大贷款客户集中度较高[4] - 4家机构不良率均处于高位且大幅上升如常德农商行不良率从3.01%增至4.81%山西榆次农商行不良率从16.94%升至34.43%[4] - 净息差持续走低常德农商行净息差从2.09%跌至1.63%山西榆次农商行净息差从0.07%收窄至-0.53%[4] - 资本充足率多数低于监管要求平遥农商行4.51%常德农商行9.25%贵州花溪农商行11.60%山西榆次农商行-21.26%[4] 信用评级影响机制 - 主体信用等级以ABC表示共分9级如AAA级表示偿还债务能力极强违约风险极低[6] - 银行信用评级下调直接导致融资成本上升特别是在金融市场发债和同业借款的融资成本[6] - 信用评级下调释放银行业绩存在继续恶化风险的信号[6] 中小银行经营环境挑战 - 房地产下行周期导致银行业总体处于风险暴露过程中中小银行通过投资债券掩盖资产质量下滑问题但主业经营压力较大[7] - 国家更支持大型银行发展中小银行在竞争中不占优势风险高发地区面临较高资本补充压力[7] - 信贷需求下滑监管政策收紧大行争夺中小客群及数字化优势压缩中小银行份额导致盈利能力下降[7] - 中小银行风险化解核心路径是农信系统改革省联社改革进程明显加快[7]