股价表现 - 公司股价在过去一个月表现优异 8月18日触及52周新高8724美元 次日小幅回落至8546美元 [1] - 公司股价同期上涨268% 远超行业63%的涨幅 且跑赢板块和大盘指数表现 [1][3] 核心产品业绩 - 旗舰药物Jakafi上半年销售额达15亿美元 同比增长15% 适应症覆盖骨髓纤维化、真性红细胞增多症及移植物抗宿主病 [4][5] - 外用JAK抑制剂Opzelura上半年销售额激增37%至283亿美元 获FDA批准用于特应性皮炎和白癜风治疗 [6][7] 管线进展与监管动态 - 抗癌药Monjuvi获FDA新增滤泡性淋巴瘤适应症 公司2024年从MorphoSys获得全球独家权益 [9][10][11] - PD-1抑制剂Zynyz获FDA批准新增肛管鳞状细胞癌适应症 可与化疗联用或单药治疗 [12] - 与QIAGEN合作开发骨髓增殖性肿瘤伴随诊断 panel 覆盖美国、欧盟及亚太市场 [13][14] 财务与估值 - 公司当前市盈率1225倍 低于行业均值1456倍及自身历史均值2083倍 [19] - 2025年EPS共识预期从577美元上调至607美元 2026年预期从713美元升至749美元 [21][22] 竞争与风险 - Jakafi面临GSK新药Ojjaara在骨髓纤维化领域的竞争 且未来几年将面临专利到期风险 [16][17] - Jakafi占公司总收入超70% 存在收入集中度风险 [23] 管理层变动 - 公司近期任命Bill Meury为新任总裁兼CEO 管理层进入过渡期 [23]